11月26日，南方财经全媒体集团旗下智库21世纪资管研究院发布了《中国消费金融行业可持续发展报告》。《报告》在调研了众多的银行信用卡机构、消费金融公司、互联网平台的基础上，分析了消费金融行业发展的市场环境，及面临的机遇与挑战，并提出了消费金融可持续发展的五大原则，即客户适当性原则、价格合理性原则、信息透明性原则、隐私保护性原则、产品创新性原则，并相应给出了政策建议。

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随着整体消费市场规模扩大，越来越多的主体参与消费金融行业建设。

目前，国内参与消费金融的市场主体呈现多元化态势，生态中各类主体资源禀赋不一，主要包括商业银行、消费金融公司、互联网平台、其他（含汽车金融公司、小额贷款公司、消费金融信托等）。

商业银行

商业银行是消费金融市场最早的参与者。在整体经济下行压力下，各银行间同业竞争增强，银行业净利润收紧，而利率市场化导致利差收窄，商业银行传统存贷利差收入下降。为实现利润最大化，商业银行寻求新的利润增长点，发展消费金融业务是商业银行零售业务转型中的重要一环。

目前，传统商业银行参与消费金融业务的方式包括直接、间接两个层面。一方面，商业银行依托自营业务直接从事消费金融业务；另一方面，商业银行参股设立消费金融公司，作为资金方间接参与消费金融业务。

商业银行开展的传统消费金融业务主要分为两类：信用卡和个人消费贷款，其中信用卡是银行开展消费金融业务的主要模式，而个人消费贷款包括车贷，以及装修、教育、旅游等场景金融业务。

1、信用卡

商业银行以信用卡为载体的消费信贷业务，一般为一次授信，循环使用。近年来，依托于较低的资金成本、背靠央行征信系统，商业银行以相对较低的利率定价发放信用贷款，从而覆盖信用记录优良、收入较高的优质客户，开始跑马圈地，迅速扩张。

结合中国人民银行发布的《2016-2020 年支付体系运行总体情况》，南财智库梳理了近五年来信用卡业务情况。

2017-2018 年，银行信用卡业务迅速拓展。2017 年末，我国信用卡和借贷合一卡合计发卡量为 5.88 亿张，同比增幅26.35%；2018 年 末，发量达到6.86亿张，依然保持了16.73% 的增幅。但自 2019 年起，信用卡发卡进程明显放缓，2019-2020 信用卡和借贷合一卡发卡量仅合计增加0.92亿张，仅相当于2018年一年的新增发卡量。

在信用卡发卡量大增的同时，2016-2019 年信用卡整体资产质量持续改善。2016 年 -2019 年末，信用卡逾期半年未偿信贷总额分别为 535.68 亿元、663.11 亿元、788.61 亿元、742.66 亿元，占信用卡应偿信贷余额的比例分别为 1.40%、1.26%、1.16%、0.98%，占比呈现下降趋势。

但 2020 年受疫情影响，信用卡业务增速明显下降，资产风险也显著提高。截至 2020 年末，信用卡和借贷合一卡用发卡数量共计 7.78 亿张，同比增长 4.26%，人均持有信用卡和借贷合一卡 0.56 张。从信用卡业务资产质量来看，截至 2020 年末，信用卡逾期半年未偿还信贷总额为 838.64 亿元，同比增长12.92%，占信用卡应偿信贷余额比例为 1.06%。

从各大上市银行年报披露的相关数据来看，信用卡资产质量在 2020 年普遍下滑。南财智库统计了 21 家上市银行近两年信用卡贷款不良率，2020 年平均信用卡贷款不良率为 2.11%，同比上升了 0.52 个百分点。

其中，渤海银行在 2020 年信用卡贷款不良率达到 6.26%，同比增加 168.67%，在各银行中位列第一；盛京银行信用卡贷款不良率也达到了 4.15%，位列第二。

南财智库从调研中了解到，近年来，主流的银行类金融机构对于信用卡业务发展大都以稳健谨慎为先，将低信用风险的优质客群与优质资产作为发展重点。