30号的夜晚，观谈看着财经信息，两个调价的公告抓住了我两只小小的眼球。

其一，隆基股份，单晶硅片的王者，发布了今日最新的价格体系，各尺寸硅片全线下降0.41-0.67元/片。

其二，五粮液经销商新签合同价上调，第八代五粮液出厂价从889元提升为969元，直追53°飞天茅台。

谁是王者？

在观谈看来，两则信息中的玄机值得细敲，且听观谈一一道来。

从产业角度看，光伏行业从2020年新冠疫情起始，出现海外与国内装机井喷的共振，然而，光伏行业的产业链分布却天然的不均衡，硅料、硅片环节资本投入强度大，规模效应显著，进入壁垒高，最上游的领域集中度高得吓人，仅大全、通威、隆基、中环等不到十家的公司集中度就高达90%，全球市占率也占了近8成，提价能力有多恐怖，可想而知； 而中游环节的电池片、组件行业，集中度大打折扣，能赚几个大子，不仅得看硅片硅料的脸色，更得看集中度也很高的国内电站运营商（几大央字头电力集团）的脸色。

2021年，是光伏行业平价上网元年，啥意思，就是国家不补贴了，电站开不开建，能否赚钱，电力集团甭动国家补贴的脑筋了，都市场化经营吧！

电力集团虽然都是央企国企，人家也要为*负责的，也得赚钱，算算高价硅料硅片影响到光伏电站运营的收益水平了，这活不划算，那就缓建一下，反正海外需求也还旺盛着呢！

这么一来，光伏产业链就形成了内部的博弈局面！你上游赚了大头，中游下游死给你看，影响双碳政策落实，你担得起责任吗？你降价了，需求自然就起来了，双碳目标也可以顺利落实，多好！

所以，在观谈看来，隆基的降价之举，或许有下游库存偏高叠加需求略弱的影响，但达到的效果可能是更多的装机需求井喷 政治正确，顺便松松筹码，别都戳我这儿，压力太大不喜欢！

从上游大宗与原材料产业集群的全球化比较看，人家原油都爆跌了13% ，咱不缺硅料来源的硅片，降点价也为国家降通胀做了贡献，这种政治正确，股市那帮孙子哪里明白？

五粮液，恰恰相反，这几年一直走在追赶茅台的康庄大道上，憋着股劲，非得把中国第一酒的美誉给抢回来，卯着机会要踩茅台两脚，这会儿机会终于来了，你茅台不是一直在搞经销体系改革吗？切，自降身价，价格先追上再说，这就有了向上调价的新闻。

你说五粮液傻吗? 前有茅台压价，后有白酒消费税传闻，五粮液这一杆子打在谁身上？嗨，要观谈说，五粮液可不傻，他可瞅着酱油、陈醋、榨菜统统轮番涨价后，再涨上一轮酒价，这就把企业的小九九、小脑筋，都深深地埋藏在消费品涨价的大潮中，那是一个相当地隐蔽。

白酒经销商都是看热闹不嫌麻烦的主，茅台价格只涨不压的惯性提升了高端白酒的金融属性，你茅台现在自断手脚，可不能拦着兄弟们赚钱，于是乎，经销商们顺水推舟地接受五粮液的涨价，恐怕既是这两者间利益共存的现实，也是对茅台削弱经销商利益后的对抗之举；没办法，新时代，得立个新神！

可惜，光伏与白酒，问题不出在 2B or 2C，出在格局够不够高，出在有没有为经济大局做出贡献？

各位都懂，再细的，观谈也不敢再深聊了！

只是很认真地觉得，消费税的大棒与双碳减排的棒棒糖，都会在2022年呈现，到那时候，谁是新神，自然清晰明了！

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