参加养老保险领取养老金，有一项必须要搞懂因素，就是养老金的计发月数。60岁退休，计发月数是139个月。很多老人疑惑，139个月的意思是什么？指的是只能领取139个月的养老金？还是139个月的个人账户养老金？

在2005年以前，我们也有个人账户养老金，但是其计算方式是按照每月缴费基数的11%进入个人账户，退休时除以120个月计算个人账户养老金。当时的基础养老金是统一发放20%的社会平均工资。

由于当时养老保险个人账户记账利率非常低，再加上缴费基数和社平工资增长非常快。因此，个人账户的累计储存额贬值速度非常快。相对人们形成的养老金过于平均了。尽管当时有中断缴费，计算养老金使用的社平工资向前推的规定，但是还是大大影响到了人们的参保积极性。

2005年，国务院出台文件《关于进一步完善企业职工基本养老保险制度的决定》，制定了现在的养老金计算公式。基础养老金开始跟社平工资、本人的缴费指数、平均缴费年限等多因素相关，有关缴费待遇差距就拉开了。如果按照60%基数缴费，15年只能领取12%的退休上年度社会平均工资。如果是缴费40年，可以领取32%的社平工资。如果是300%基数缴费40年，可以领取80%的社平工资。

个人账户养老金方面，一方面将养老保险个人账户的记入比例降为了8%，但是企业缴纳的统筹账户部分不再计入个人账户，个人缴费比例由3%~4%提升至8%；另一方面国家出台了统一的养老保险个人账户计发月数表。40岁计发月数是233个月，50岁是195个月，60岁是139个月，70岁是56个月。

说实话，个人账户计发月数是一项影响养老金高低的重要因素，如果养老保险个人账户余额是0的情况下，国家也会从统筹账户支付等额的个人账户养老金，保障养老待遇不降低，老人们安心好了。

实际上，我们设立计发月数的目的主要是想参保人在达到人均预期寿命时，能够将养老保险个人账户的余额领取完毕。

理论上说，个人账户计发月数应当跟人均预期寿命和养老保险个人账户的收益率相关。

比如说现在139个月是这样计算的，2000年城镇人口的人均预期寿命是75.21岁，2005年预测的年化收益率是4%，这种情况下养老保险个人账户余额在领取138.76个个月的时候就恰好领取完毕，取整数得139个月。

说实话，这样的计算公式应该跟人均预期寿命等因素不断调整。但是，国家制订的计发月数表已经17年未变了。

从2005年到现在，每年我们都会对养老金进行调整。养老金调整的时候，人们的养老金会通过各种方法增加。最初，人们在计算养老保险个人账户有余额的时候，却始终按照退休时计算的个人账户养老金扣减。因此从近年来开始，国家明确是个人账户养老金的扣减钱数也会按养老金增加的平均比例增加。这种情况下，养老金个人账户余额会减少的速度更快。这种情况下参保人去世时，可以继承的个人账户余额也会变少。

所以，也该到了养老保险个人账户计发月数完善的时候。按照十四五规划，有关养老保险个人账户计发月数的完善，明确会在十四五期间完成。