每一个人的退休养老金，都是由基本养老金计算公式计算出来的。养老金计算公式中用到的因素，决定了养老金的高低。因此，一个人的养老金高低，可以跟以下五大因素有关：

第一，退休上年度社会平均工资。在养老金计算公式中，基础养老金直接跟退休上年度社会平均工资相关，通过计算出来，一般能够领取一定比例的退休上年度社会平均工资。

不过，现在由于养老金计算口径正在由城镇非私营单位在岗职工社会平均工资逐渐转化为全口径城镇就业人员社会平均工资，目前一般按各地规定的养老金计发基数计算，养老金计发基数一般处于两种社平工资中间。

第二，本人的历年缴费基数。每一年的缴费基数都会影响两个因素，一是平均缴费指数，二是记入个人账户的钱数。

平均缴费指数，就是历年缴费指数的平均值。缴费指数又等于当年缴费基数之和除以当年的社平缴费基数。也就是说，2010年的5000元缴费基数产生的缴费指数和2020年5000元缴费基数产生的缴费指数，是不一样的。

记录个人账户的钱数倒是一样的，现在都是按照缴费基数的8%记入个人账户。不过这一规定是从2005年开始，之前按照11%，上海市实施的比较晚。当时涉及到养老金计发公式的改革。

第三，缴费年限。缴费年限相对简单，是具体到每一个月，每一个月都可以转化为0.0833年。

第四，养老金的个人账户记账利率。这个因素是个人难以决定的，记账利率都是由国家统一公布。2016年开始由人社部统一公布，全国统一实施，当年记账利率高达8.31%。近年来一直在7%~8%以上，除了2020年是6.04%。每一年的养老金个人账户记账，都是对以前月份积累的余额进行利息计发，属于利滚利的。

第五，退休年龄。退休年龄影响的是养老金个人账户的计发月数。我们有一张养老金个人账户计发月数表，从40岁到70岁都有对应的数值。40岁是233个月，70岁是56个月，50岁是195个月，55岁是170个月，60岁是139个月。这张表，是国家根据2000年的人均预期寿命以及假设的个人账户记账利率推算而来，但是由于养老保险制度改革的复杂性，至今没有变更过。

除了以上五大因素，实际上还需要考虑这样几个拓展因素，只影响一小部分人。

拓展因素一：过渡性养老金。

实际上，我们可以看到养老金计算公式中有个人账户养老金。相应的个人账户养老金制度实施是在1995年前后，各地实施的时间还不统一。

因此，在各地实施统筹账户和个人账户相结合的养老保险制度，以前的缴费年限，我们会额外计算过渡性养老金，作为缺少个人账户养老金的补偿。实际上也是对缺少职业年金、企业年金的一种补偿。只不过这两种年金制度都是补充养老金的机制。

相关过渡性养老金的计算年限也包含了视同缴费年限，视同缴费年限也包含在计算基础养老金的年限中。

拓展因素二：养老金历年的增加。

退休时养老金一样，并不代表现在的养老金一样，因为我们每年养老金都会进行增加。

每年养老金的增加，都是国家每年公布养老金的平均调整幅度。各个省份按照国家的调整幅度和有关要求制定具体调整方案，一般包括定额调整、挂钩调整、适当倾斜三部分构成，每年的增加额度都不一定相等。但是，一般都是当年退休以后，下一年才能够参与养老金的调整。

拓展因素：养老金补充机制。

养老金的补充机制主要指的就是职业年金和企业年金两种制度，目前只有一些大型国企央企和机关事业单位才建立了有关补充机制。未来，还有进一步推广的空间。

这两部分补充养老金待遇，领取时都是需要纳税的。像企业年金退休时可以一次性领取，缴纳的个人所得税也是挺高的。

这就是影响养老金的诸多因素，理解起来很复杂，但是也是国家为确保养老待遇公平的一种努力。