小明跑去与发毛会和，两人在餐馆中发现了一个自言自语的老头，在他口中得知当年黄山村的惨案，是来自于一个叫做楚人美的村民，而村子中剩下的人能够得以活命，是被一个叫小强的人救下的。

发毛与小明听后便去寻找小强，几十年过去了，曾经的小强已经变成了一个白发苍苍的老人，他了解两人的来意后，便将楚人美的故事告诉了他们。

楚人美生前是粤剧名伶，她很善良，一直照顾着村里的孤儿，村里的孩子们都很喜欢她，她的丈夫是村里的老师。

一日，丈夫找到楚人美，说他欠了村中一个地痞流氓的钱，现在实在没有办法，便想要楚人美帮他，只要她能去陪那个地痞一晚上，这笔债就一笔勾销了。

楚人美为了丈夫只能答应，然而就在楚人美晚上到达约定的地点的时候，便被人抓住了，那个地痞说楚人美勾引他，想要与他通奸。

到了这个时候，楚人美依然为了丈夫没有说出实情，默默认下这个罪名，她以为丈夫会来救她，却没有想到这本就是她丈夫与那地痞合谋演的一出戏。

楚人美的丈夫虽为老师，却一副蛇蝎心肠，他想要迎娶富家千金，又不想落得个抛弃发妻，攀附权贵的名声，便找到村中地痞，一起演了一出戏。

而被处以通奸罪的楚人美，却直到死都没有怀疑过丈夫，她被村民执行死刑，用石头活活砸死，尸身被草席卷着，随意扔在了山上。

小强那时候还年幼，得知真相后，他偷偷找到了楚人美的尸身，默默祭拜她，还告知了她被害的真相。

本已死去的楚人美，得知真相后，怨气飙升，双臂直直地立了起来，不但将她的老公活活吓死，三天内村中接连死了六十六个人，村中三分之二的村民尽数丧命。

小强拿出了楚人美曾经送给他的那只镯子，他不想看着楚人美再作孽下去，不得安息，便将镯子戴在了她的手上，希望可以平息她的怨气，并且承诺，不会将她的事告诉别人。

楚人美生前没有孩子，她最疼爱的便是小强，所以在戴上镯子后，她果然将双臂放了下去，村中剩下的人得以生还。

几十年过去了，楚人美从未出来害过人，可是现在却突然现身，必定是有什么原因的，小强带着小明走到楚人美葬身的地方，却发现这里已经成了一片工地。

由于没有找到楚人美的尸骨，小强和小明便打算离开了，但是小明无意间回头，却突然发现了楚人美出现在了水中。

原来，楚人美的尸骨被扔进了水中，而那片水源正是自来水的源头，小明回来将此事告知发毛，发毛便推断出，真正令人见鬼的是自来水。

喝过水的人便可以看到楚人美造出的幻觉，所以有的人被活活吓死，有的人被引诱跳楼自*，有的人被引诱磨刀自*。

电视中也频频报道，近期内不断有人诡异身亡，小明唯一生还的那个朋友，也像被鬼附身一般大把大把地吃药，幸亏小明及时赶到将她送往医院，才保住了她的性命。

一日，小强在街上缓慢行走的时候，突然听到了楚人美呼唤他的声音，他停下脚步四处寻找，被楼下掉下的钢管扎穿了喉咙而死。

小明姐姐的男朋友也因喝了自来水产生幻觉，还在小明姐姐来到他家时，强迫她喝下了自来水，小明与发毛赶到的时候，已经来不及了。