中小企业融资难、融资贵，原因是什么？根源在哪里？我们一直在说中小企业融资难、融资贵，ZF也一直在推动解决融资难、融资贵，可分析中小企业融资难、融资贵原因的文章却不太多。解决一个问题，找到这个问题产生的根源应该是首要工作。

中小企业融资，包括股权融资和债权融资，股权融资主要是前期的各种风险投资，以及后期的资本市场上市；债权融资，主要是指银行贷款和非银行金融机构融资。风险投资门槛相对较高，上市更是难度大，中小企业融资，绝大部分还是通过债权方式，而且主要是银行贷款来解决。

据深圳市银监局通报数据显示，截至2021年6月底，深圳市普惠金融贷款余额超过了8000亿。（所谓普惠金融贷款，是指符合工信部标准的中小微企业，在单一银行不超过1000万元RMB的贷款。）可见，银行贷款在当前，乃至在未来的很长时间里，仍然是我国中小企业融资的主要方式。

本文，就重点分析当下中小企业银行融资难的原因，以及探讨一下解决对策。希望对于银行、ZF有所借鉴，对于广大中小企业也有所启发。

一、银行意愿不强，中小企业贷款供给不足是中小企业融资难的根本原因。

银行主要的利润来源来自于吸收存款、发放贷款的利差，以及提供配套的结算及各类服务所带来的手续费收入。银行的利润和银行的资产规模成正比，也就是说，资产规模1000亿的银行，利润是规模100亿银行的10倍。这就导致了银行从根本上更愿意去做资金的批发业务，而不是零售业务，通俗一点说，就是喜欢给大企业发放大金额的贷款，而不愿意做中小企业小金额的贷款。

贷款利润=“贷款收入-存款成本-坏账损失-人工和运营成本”。

一家银行吸收储蓄的能力直接决定了这家行的存款成本，吸储能力强的大型国有银行，存款成本就比小银行要低不少。坏账损失，取决于银行对于贷款的风险评估和控制能力，风控能力越强的银行，坏账损失就越小。人工和运营成本则和这家行的员工薪资水平，内部管理水平密切相关。

我们来看一个具体例子。A公司是家大企业，贷款1亿元，B公司是家中小企业，贷款300万元。A、B公司贷款利率都是5%（事实上，目前受国家政策影响，大企业贷款的利率比中小企业贷款利率还要高一些），该行存款成本为2%（存款成本和贷款金额大小无关），大客户坏账成本为0.2%，小客户坏账成本为0.5%，大客户的人工和运营成本为5万元，小客户3万元（人工和运营成本主要是客户经理和贷款相关的风控人员的工资及费用）。

1亿元贷款的银行利润为：10000*（5%-2%-0.2%）-5=275万元；

300万元贷款的银行利润为：300*（5%-2%-0.5%）-3=4.5万元。

计算结果是：1亿元贷款，银行利润为275万元，300万贷款，银行利润为4.5万元。

导致中小企业贷款利润低的两个主要原因：一是人工相比贷款收入，权重太高，高达40%，而大企业人工的权重只有1.8%。二是坏账成本偏高，吃掉了不少本来就可怜的利润。

要让银行愿意做中小企业贷款，就得要想办法提高银行中小企业贷款的盈利水平，有利可图，银行才有动力去做中小企业贷款。

可是，银行公司贷款业务，对于人的综合素质要求挺高，又不能像零售行业那样，大规模扩张人手；所以，这些年，银行一直想各种解决办法，降低每万元贷款的人工成本消耗，尤其是在中小企业贷款领域，希望提升中小企业贷款的盈利水平。

一起来看看，银行为了提升中小企业贷款的利润水平，做了哪些工作和努力。

二、提升银行中小企业贷款利润水平，核心在于降低中小企业贷款的人工和运营成本，降低中小企业贷款的坏账风险。

（一）目前各商业银行常见的做法有以下几个方面：

1、大力发展金融科技，发展互联网技术，用系统取代人工。

这个是目前几乎所有银行都在努力的方向之一，通过各种线上化系统，线上风险评估和审批模型，通过获取外部大数据减轻客户经理在贷前调查、贷后管理方面的工作量，降低单位金额贷款的人工运营成本。目前来看，效果也是比较明显的，但仍然存在以下三个方面的问题：

（1）系统取代人工，存在很明显的边际效益递减，而且在公司贷款领域，有明显的天花板。这块目前市场上做的比较好的，就是微众银行，已经把系统取代人工几乎做到了极致，我认为商业银行在这块应该向微众银行学习。