一、单项选择题
1.证券投资是指投资者购买（）以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。
A . 有价证券
B . 股票
C . 股票及债券
D . 有价证券及其衍生品
参考答案：D
2.（）把“长期持有”投资战略作为原则，以获取平均的长期收益率作为投资目标。
A . 基本分析流派
B . 技术分析流派
C . 行为分析流派
D . 学术分析流派
参考答案：D
3.下列哪项说法是正确的？（）。
A . 投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必考虑亏损的可能
B . 基本分析是用来解决“何时买卖证券“的问题
C . 投资组合的修正实际上是前面几步投资过程的重复，可以忽略不做
D . 组建证券投资组合时，投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题
参考答案：D
4.证券投资基本分析的理论基础来源于（）。
A . 经济学，产业经济学，财务管理学，投资学
B . 经济学，产业经济学，货币银行学，投资学
C . 经济学，货币银行学，财务管理学，投资学
D . 经济学，行为经济学，财务管理学，投资学
参考答案：A
5.金融资产投资与实物投资的显著区别是（）。
A . 证券投资具有易变现性
B . 证券投资具有高度的自主性
C . 证券投资的收益高，风险也大。
D . 证券投资具有很高的收益
参考答案：A
6.基本分析的重点是（）。
A . 宏观经济分析
B . 公司分析
C . 区域分析
D . 行业分析
参考答案：B
7.进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为（）。
A . 技术分析和财务分析
B . 技术分析、基本分析和心理分析
C . 技术分析和基本分析
D . 市场分析和学术分析
参考答案：C
8.“正常的”收益率曲线意味着（）。（1）预期市场收益率会下降 （2）短期债券收益率比长期债券收益率低（3）预期市场收益率会上升 （4）短期债券收益率比长期债券收益率高
A . （1）和（2）
B . （3）和（4）
C . （1）和（4）
D . （2）和（3）
参考答案：D
9.下列哪项不.是影响股票投资价值的内部因素（）。
A . 公司净资产
B . 公司盈利水平
C . 公司所在行业的情况
D . 股份分割
参考答案：C
10.根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（）其票面利率。
A . 大于
B . 小于
C . 等于
D . 不确定
参考答案：C
11.股票内在价值的计算方法模型中，（）假定股票永远支付固定的股利。
A . 现金流贴现模型
B . 零增长模型
C . 不变增长模型
D . 市盈率估价模型
参考答案：B
12.下列关于认股权证的杠杆作用说法正确的一项是（）。
A . 认股权证价格的涨跌能够引起其可选购股票价格更大幅度的涨跌
B . 对于某一认股权证来说，其溢价越高，杠杆因素就越高
C . 认股权证价格同其可选购股票价格保持相同的涨跌数
D . 认股权证价格要比其可选购股票价格的上涨或下跌的速度快得多
参考答案：D
13.如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较短的债券的价格折扣或升水会（）。
A . 较小
B . 较大
C . 一样
D . 不确定
参考答案：A
14.股票市场供给方面的主体是（）。
A . 证券交易所
B . 证券公司
C . 上市公司
D . 准备出售股票的投资者
参考答案：C
15.在经济周期的某个时期产出、价格、利率、就业呈现出不断上升的趋势，则说明经济变动处于（）阶段。
A . 繁荣
B . 衰退
C . 萧条
D . 复苏
参考答案：D
16.收入政策的总量目标着眼于近期的（）。
A . 产业机构优化
B . 经济与社会协调发展
C . 宏观经济总量平衡
D . 国民收入公平分配
参考答案：C
17."准货币"是指（）。
A . M1
B . M1-M0
C . M2
D . M2-M1
参考答案：D
18.当社会总需求大于总供给，中央银行就会采取（）的货币政策。
A . 松的
B . 紧的
C . 中性
D . 弹性
参考答案：B
19.属于典型的防守型行业的是（）。
A . 计算机行业
B . 汽车产业
C . 食品行业
D . 家电行业
参考答案：C
20.周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现（）。
A . 正相关
B . 负相关
C . 同步
D . 领先后滞后
参考答案：A
21.在影响行业生命周期的技术进步因素中，最重要也是首先需要考虑的是（）。
A . 技术的先进性
B . 技术的垄断性
C . 技术的可行性
D . 技术的成熟性
参考答案：D
22.道-琼斯工业指数股票取自工业部门的（）家公司。
A . 15
B . 30
C . 60
D . 100
参考答案：B
23.下列哪个行业不是政府重点管理的对象（）。
A . 公用事业
B . 广播电视
C . 金融部门
D . 交通运输
参考答案：B
24.反映公司在某一特定时点财务状况的静态报表是（）。
A . 资产负债表
B . 损益表
C . 现金流量表
D . 利润表
参考答案：A
25.增发新股后，公司财务结构将做下列哪项变化（）。
A . 净资产增加
B . 负债结构变化
C . 资产负债率不变
D . 公司资本化比率升高
参考答案：A
26.哪种增资行为提高公司的资产负债率？（）。
A . 配股
B . 增发新股
C . 发行债券
D . 首次发行新股
参考答案：C
27.若流动比率大于1，则下列说法中正确的是（）。
A . 营运资金大于零
B . 短期偿债能力绝对有保障
C . 速动比率大于1
D . 现金比率大于20%
参考答案：A
28.哪一种技术分析理论认为收盘价是最重要的价格？（）。
A . 道氏理论
B . 波浪理论
C . 切线理论
D . 形态理论
参考答案：A
29.依据三次突破原则的方法是（）。
A . 速度线
B . 扇形线
C . 甘氏线
D . 百分比线
参考答案：B
30.表示市场是否处于超买或炒卖状况的技术指标是（）。
A . PSY
B . BIAS
C . RSI
D . WMS%
参考答案：D
31.组建证券投资组合时，个别证券选择是指（）。
A . 预测和比较各种不同类型证券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票
B . 预测个别证券的价格走势及其波动情况
C . 对个别证券的基本面进行研判
D . 分阶段购买或出售某种证券
参考答案：B
32.现在证券组合理论由美国著名经济学家马科维茨于（）年创立。
A . 1950
B . 1951
C . 1952
D . 1953
参考答案：C
二、多项选择题
1.证券投资是指投资者（法人或自然人）购买（）以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。
A . 股票
B . 债券
C . 基金
D . 有价证券的衍生品
参考答案：A,B,C,D
2.证券投资分析的基本要素有（）。
A . 分析理论
B . 信息
C . 步骤
D . 方法
E . 资料
参考答案：B,C,D
3.证券投资分析的信息来源包括（）。
A . 历史资料
B . 内幕信息
C . 媒体信息
D . 同业交流
E . 实地访查
参考答案：A,C,E
4.封闭式基金的交易价格主要受到六个方面的影响（）。
A . 基金资产净值
B . 市场供求关系
C . 宏观经济状况
D . 证券市场状况
E . 政府有关基金政策
参考答案：A,B,C,D,E
5.股票内在价值的计算方法模型有（）。
A . 现金流贴现模型
B . 内部收益率模型
C . 零增长模型
D . 不变增长模型
E . 市盈率估价模型
参考答案：A,C,D
6.宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下哪些途径（）。
A . 公司经营效益
B . 居民收入水平
C . 投资者对估价的预期
D . 资金成本
E . 税率水平
参考答案：A,B,C,D
7.中央银行的一般性政策工具指的是（）。
A . 法定存款准备金率
B . 再贴现政策
C . 公开市场业务
D . 直接信用控制
E . 间接信用指导
参考答案：A,B,C
8.评价宏观经济形势的基本变量包括（）。
A . GNP与经济增长率
B . 货币供应量
C . 失业率
D . 通货膨胀率
E . 国际收支
参考答案：B,C,D,E
9.宏观经济分析的基本方法有（）。
A . 总量分析法
B . 结构分析法
C . 行业分析法
D . 区域分析法
E . 市场分析法
参考答案：A,B
10.分析行业一般特征的主要内容包括（）。
A . 行业经济结构的分析
B . 行业文化的分析
C . 行业生命周期的分析
D . 行业财务分析
E . 行业与经济周期关联程度的分析
参考答案：A,C,E
11.一般来说，投资者在选择行业进行投资时，应选择（）行业投资。
A . 增长型
B . 周期型
C . 幼稚期
D . 防御型
E . 成长期
参考答案：A,E
12.决定上市公司数量的主要因素是（）。
A . 宏观经济环境
B . 制度因素
C . 国家政策
D . 上市公司质量
E . 市场容量
参考答案：A,B,D
13.技术分析的要素有（）。
A . 价
B . 量
C . 势
D . 时
E . 空
参考答案：A,B,D,E
14.切线理论的趋势分析中，趋势的方向有（）。
A . 上升方向
B . 下降方向
C . 水平方向
D . 垂直向上方向
E . 垂直向下方向
参考答案：A,B,C
15.依据有效市场假设理论，可以将证券市场区分为（）。
A . 无效市场
B . 弱式有效市场
C . 半弱式有效市场
D . 半强式有效市场
E . 强式有效市场
参考答案：B,D,E
16.关于有效市场理论，下列叙述正确的有（）。
A . 如果市场未达到半强式有效，那么技术分析就.是有用的
B . 只要市场充分反映了现有的全部信息，市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为有效市场
C . 如果市场达到了强式有效，投资组合管理者会选择积极的策略，以求获得超过市场平均的收益率
D . 如果市场达到弱式有效，仅运用技术分析来预测证券价格，那么明天最好的预测值.是今天的价格
E . 在强式有效市场中，任何专业投资者的边际市场价值为零
参考答案：B,D,E
三、判断题
1.技术分析法的优点是同市场接近，考虑问题比较直观。分析的结果更接近市场的局部现象。（）
参考答案：正确
2.技术分析的目的是预测证券价格涨跌的趋势，即解决应该购买何种证券的问题。（）
参考答案：错误
3.对证券投资分析方法的研究形成了界线分明的两个分析流派，即技术分析流派和基本分析流派。（）
参考答案：错误
4.技术分析的理论基础是：市场永远是对的；价格沿趋势移动；历史会重复。（）
参考答案：错误
5.证券投资的目的是证券投资收益的最大化。（）
参考答案：错误
6.基金资产是基金经营业债的指标器，也是基金在发行期满后基金单位买卖价格的计算依据。（）
参考答案：错误
7.通常情况下，利率变动和股价变动成反向变动关系。（）
参考答案：正确
8.市场预期理论认为：如果预期未来利率下降，则利率期限结构会呈下降趋势。（）
参考答案：正确
9.一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率高。（）
参考答案：错误
10.在决定优先股价值时，零增长模型非常适用。（）
参考答案：正确
11.在计算股票内在价值的模型中，当假定股利增长率g=0时，不变增长模型就是零增长模型。（）
参考答案：正确
12.温和的通货膨胀.是指年通胀率在5%以内。（）
参考答案：错误
13.收入政策对财政政策和货币政策有制约作用。（）
参考答案：正确
14.我国个人收入分配实行按劳分配的政策，不存在其他的分配政策。（）
参考答案：错误
15.宏观经济分析方法中，总量分析法最为重要，结构分析法要服从于总量分析法。（）
参考答案：正确
16.影响证券市场长期走势的唯一因素就.是宏观经济因素。（）
参考答案：正确
17.在产业生命周期的成熟阶段，行业的利润水平已经降低，同时风险也很低。（）
参考答案：错误
18.按我国《国民经济行业分类》，将社会经济活动分为门类、大类、中类和小类四级。（）
参考答案：正确
19.一般认为公司的流动比率大于1，公司的偿债能力越强。（）
参考答案：错误
20.公司的资本固定化比率越低，表明公司自有资本用于长期资产的数额相对较小。（）
参考答案：正确
21.上市公司质量与经营效益状况，是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。（）
参考答案：正确
22.通常认为正常的速动比率上2，低于2的速动比率被认为.是短期偿债能力偏低。（）
参考答案：错误
23.公司分析分为行业分析和财务分析两大部分。（）
参考答案：错误
24.根据波浪理论，完整的波动周期上升是8浪，下跌是3浪。（）
参考答案：错误
25.支撑线不仅存在于上升行情中，下跌行情中也有支撑。（）
参考答案：正确
26.支撑线不仅存在于上升行情中，下跌行情中也有支撑线。（）
参考答案：正确
27.在反映股市价格变化时，WMS最快，K其次，D最慢。（）
参考答案：正确
28.一根有上下引线和实体的阳K线从上到下依次.是：最高价、收盘价、开盘价和最低价。（）
参考答案：正确
29.整个市场所面临的共同风险，如经济衰退、大型战争、全国性特大自然灾害等，属于非系统风险。（）
参考答案：错误
30.操作风险是由于人为的或者技术的失误或意外事故所产生的风险。是投资者面临的主要风险。（）
参考答案：错误
31.资本市场线仅仅刻画了有效组合收益与风险的关系。（）
参考答案：正确
32.弱式有效市场是指市场价格除反映出所有过去的证券价格信息外，还已充分反映所有已公开的有关公司营运前景的信息，包括成交价、成交量、盈利资料、盈利预测值，公司管理状况及其它公开披露的财务信息等。（）
参考答案：错误
